SBA and U.S. Department of Commerce studies have shown the importance of lower-dollar loans to small business formation and growth in underserved communities. With that in mind, the two new loan initiatives - Small Loan Advantage and Community Advantage - are aimed at increasing the number of lower-dollar SBA 7(a) loans going to small businesses and entrepreneurs in underserved communities. The agency's most popular loan product, 7(a) government-guaranteed loans can be used for variety of general business purposes, including working capital and purchases of equipment and real estate.
In conjunction with the implementation of these two new Advantage loan initiatives by March 15, the agency will end its existing Community Express pilot loan program on April 30.
"Over the last two years, we've seen lending to all small businesses tighten up, and that tightening has been even greater in traditionally underserved communities, including among minorities, women and in rural areas," SBA Administrator Karen Mills said. "These new Advantage initiatives are aimed directly at getting more loans into these markets so these small business owners can get the capital they need to start or grow their business and create good paying jobs in local communities across the country."
Built on what the agency refers to as its "Advantage" platform, both Small Loan Advantage and Community Advantage will offer a streamlined application process for SBA-guaranteed 7(a) loans up to $250,000. These loans will come with the regular 7(a) government guarantee, 85 percent for loans up to $150,000 and 75 percent for those greater than $150,000.
Small Loan Advantage will be available to the 630 financial institutions across the country in the agency's Preferred Lender Program (PLP). Under PLP, which includes most of the agency's highest volume lenders, SBA delegates the final credit decisions to lenders.
With Community Advantage, the agency will expand the points of access small business owners have for getting loans by opening SBA's 7(a) loan program to "mission-focused" financial institutions, including Community Development Financial Institutions, Certified Development Companies and non-profit microlending intermediaries. Community Advantage will leverage the experience these institutions already have in lending to minority, women-owned and start-up companies in economically challenged markets, along with their management and technical assistance expertise, to help make their borrowers successful.
"These two new loan initiatives tackle a couple of factors we know exist when it comes to the challenges small business owners face," Mills said. "First, to add more incentive for lower-dollar loans in these communities, we are providing a streamlined process for lenders along with the regular 7(a) government guarantee. Second, we are taking steps that will increase the number of places small business owners in underserved communities can go to get loans. And also, with Community Advantage, we are making sure that the additional assistance some borrowers may need through counseling and technical assistance will be available."
Mills added that the new loan initiatives are in line with the agency's core mission of supporting small business growth and job creation, and goals of the new Advisory Council on Underserved Communities, announced today. The Council will provide input, advice and recommendations on how SBA through its programs can help strengthen competiveness and sustainability for small businesses in underserved communities.
"Many entrepreneurs and small business owners across the country have enormous potential to drive economic growth and create good-paying jobs in their local communities, but too often they face barriers in fulfilling that potential," said Hughes, who will chair the council. "I'm excited to be a part of this effort to strengthen the link between these entrepreneurs and the SBA's wide variety of resources. SBA assistance played a critical role in my success, and I'm eager to do all I can to help make sure others have access to these same opportunities."
The agency's new Advisory Council on Underserved Communities will consist of 20 members from across the country. Over the next few weeks, the SBA will accept nominations for members to serve on the CUC. Members will provide a critical link between SBA and small businesses in traditionally underserved communities. It is anticipated that members will reflect a variety of key sectors, including business owners, banking and finance, community development, nonprofit and academia. Member nominations can be emailed to underservedcouncil@sba.gov.
SBA Administrator Karen Mills also today named Catherine L. Hughes, chairperson and founder of Radio One, Inc., and a former SBA borrower, to chair the agency's new Advisory Council on Underserved Communities.
SBA anuncia nuevos programas dirigidos a aumentar los préstamos en comunidades subatendidas
WASHINGTON – Ya que los propietarios de pequeñas empresas y empresarios en comunidades tradicionalmente subatendidas continúan enfrentando desafíos para obtener capital, la Dirección de Pequeñas Empresas de Estados Unidos (U.S. Small Business Administration o SBA) anunció hoy dos nuevos programas dirigidos a aumentar los préstamos respaldados por la SBA a pequeñas empresas en dichos mercados.
Estudios por la SBA y el Departamento de Comercio de Estados Unidos han mostrado la importancia de los préstamos de poca monta para la creación de pequeñas empresas y el crecimiento en comunidades subatendidas. Teniendo eso en cuenta, los dos nuevos programas de préstamos–Small Loan Advantage y Community Advantage – tienen como propósito aumentar el número de préstamos SBA 7(a) por montos reducidos a pequeñas empresas y empresarios en comunidades subatendidas. El tipo de préstamo más popular de la agencia, los 7(a), garantizados por el gobierno, se pueden usar para una variedad de fines empresariales generales, entre ellos capital de trabajo y compras de equipo y bienes raíces.
En conjunción con la implementación de estos dos nuevos programas de préstamo Advantage para el 15 de marzo, la agencia pondrá fin a su actual programa piloto de préstamo Community Express el 30 de abril.
"Durante los dos últimos años, hemos visto que se han restringido los préstamos a todas las pequeñas empresas, y esta restricción ha sido aun mayor en comunidades tradicionalmente subatendidas, incluidos los grupos minoritarios, las mujeres y las zonas rurales", afirmó Karen Mills, administradora de la SBA. "Estos nuevos programas Advantage tienen como propósito directo aumentar los préstamos en esos mercados para que los dueños de pequeñas empresas puedan obtener el capital que necesitan para comenzar un negocio o expandirse y generar empleos bien remunerados en comunidades de todo el país".
En base a lo que la agencia denomina su plataforma "Advantage", tanto Small Loan Advantage como Community Advantage ofrecerán un proceso simplificado de solicitud para préstamos 7(a) garantizados por la SBA de hasta $250,000. Estos préstamos tienen la garantía gubernamental regular del 7(a): 85 por ciento en el caso de préstamos de hasta $150,000 y 75 por ciento para aquellos de más de $150,000.
Small Loan Advantage estará a disposición de las 630 instituciones financieras en todo el país que son parte del Programa de Prestamistas Preferidos (Preferred Lender Program o PLP) de la agencia. Con el PLP, que incluye la mayoría de los prestamistas de alto volumen de la agencia, la SBA delega la decisión final sobre crédito a los prestamistas.
Con Community Advantage, la agencia aumentará los puntos de acceso a disposición de los dueños de pequeñas empresas para obtener préstamos al abrir el programa de préstamos 7(a) de la SBA a instituciones financieras "de misión específica", entre ellas las Instituciones Financieras para Desarrollo Comunitario (Community Development Financial Institutions), Compañías Certificadas para el Desarrollo (Certified Development Companies) e intermediarios sin fines de lucro que otorgan micropréstamos. Community Advantage hará uso de la experiencia que dichas instituciones ya tienen en préstamos a empresas nuevas y de propiedad de minorías y mujeres en mercados en desventaja económica, además de su pericia administrativa y técnica para ayudar a que los prestatarios tengan éxito.
"Estos dos nuevos programas de préstamo solucionan un par de problemas que sabemos que existen en lo que respecta a los desafíos que enfrentan los dueños de pequeñas empresas", afirmó Mills. "En primer lugar, a fin de aumentar los incentivos para préstamos de poca monta en dichas comunidades, estamos ofreciendo un proceso simplificado para los prestamistas, además de la garantía gubernamental regular 7(a). En segundo lugar, estamos tomando medidas que aumentarán el número de lugares a los que los dueños de pequeñas empresas en comunidades subatendidas pueden acudir para obtener préstamos. Asimismo, con Community Advantage, estamos asegurándonos de que la asistencia adicional que algunos prestatarios puedan necesitar esté disponible con asesoría y ayuda técnica".
Mills agregó que los nuevos programas de préstamos están conformes con la misión central de la agencia de respaldar el crecimiento de pequeñas empresas y generar empleo, y los objetivos del nuevo Advisory Council on Underserved Communities anunciados hoy. El consejo ofrecerá comentarios, consejos y recomendaciones sobre maneras en las que la SBA, con sus programas, puede ayudar a que las pequeñas empresas en comunidades subatendidas sean más competitivas y sostenibles.
"Muchos empresarios y dueños de pequeñas empresas de todo el país tienen enorme potencial de propulsar el crecimiento económico y generar empleos bien remunerados en sus comunidades, pero con demasiada frecuencia enfrentan obstáculos para alcanzar dicho potencial", declaró Hughes, quien presidirá el consejo. "Estoy entusiasmada de ser parte de este esfuerzo por reforzar la conexión entre estos empresarios y la gran variedad de recursos de la SBA. La asistencia de la SBA desempeñó una función crucial en mi éxito, y estoy deseosa de hacer todo lo posible para asegurarme de que otros tengan acceso a las mismas oportunidades".
El nuevo Advisory Council on Underserved Communities de la agencia tendrá 20 miembros de todo el país. Durante las próximas semanas, la SBA aceptará sugerencias de miembros del CUC. Los miembros serán enlaces cruciales entre la SBA y las pequeñas empresas en comunidades tradicionalmente subatendidas. Se tiene previsto que los miembros reflejen una variedad de sectores clave, entre ellos el empresarial, académico, banca y finanzas, desarrollo comunitario y entidades sin fines de lucro. Se pueden sugerir miembros por correo electrónico a underservedcouncil@sba.gov.
